El 30 de junio el Banco de la República decide qué hace con la tasa de interés, y el mercado lo tiene claro: después de la pausa de abril, lo más probable es que vuelva a subir. Según la Encuesta ANIF de junio, la mayoría de los analistas espera un alza que llevaría la tasa del 11,25% actual a un rango entre 11,75% y 12%, un nivel que no se veía desde mayo de 2024. ¿La razón? La inflación llegó al 5,84% y sigue por encima de la meta. Para tu pyme esto se traduce en algo concreto: el crédito va a costar más y los bancos van a aprobar desembolsos con más lupa. En MisiónPyme te decimos qué hacer antes de que apriete.
Si tienes pensado pedir un crédito este año, conviene que leas esto antes del 30 de junio. Ese día la Junta del Banco de la República decide su tasa de interés, y todo apunta a que la subirá. No es un tecnicismo lejano: esa tasa es la que termina marcando lo que pagas por tu capital de trabajo, tu cupo rotativo o ese préstamo para crecer. Mover ficha a tiempo puede ahorrarte plata.
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El mercado da por hecho que el alza vuelve. Según la Encuesta ANIF de junio, 9 de cada 20 analistas (45%) esperan un aumento de 50 puntos básicos, que llevaría la tasa del 11,25% actual al 11,75%; otros 6 proyectan un alza de 75 puntos, hasta el 12,0%. Solo 3 creen que se quedará quieta. La misma ANIF apuesta por un aumento de 50 puntos. Léelo así: la discusión entre los expertos ya no es si sube, sino cuánto. Y si se cumple el escenario mayoritario, la tasa quedaría en su nivel más alto desde mayo de 2024.
Detrás de la decisión hay un dato que manda. La inflación se ubicó en 5,84% en mayo y sigue por encima de la meta del Banco (3%). El grueso de la presión viene de los servicios y los alimentos, que juntos explican casi tres cuartas partes del dato. Hacia el segundo semestre asoman nuevos riesgos: un eventual fenómeno de El Niño que encarezca alimentos y tarifas de energía, las presiones en combustibles por el conflicto en Medio Oriente y la incertidumbre del cambio de gobierno en agosto. Los analistas proyectan que la tasa de interés cierre 2026 cerca del 12,25% y que los recortes, si llegan, sean moderados y lentos. Traducido para tu caja: el dinero caro está para quedarse buena parte del año.
Qué significa para el crédito de tu pyme
Aquí es donde te toca de verdad. Cuando sube la tasa del Banco, sube el costo de casi todo el crédito: el nuevo y, si lo tienes a tasa variable, también el que ya estás pagando. Pero hay un segundo efecto que muchos no ven venir: el banco no solo cobra más, también presta con más cuidado. El propio Banco, en su Reporte de Estabilidad Financiera, advirtió que las entidades vienen endureciendo las condiciones para otorgar crédito y que la percepción de acceso del sector productivo ya está por debajo de su promedio histórico. En cristiano: este año el crédito va a estar más caro y más difícil de conseguir, justo la combinación que conviene anticipar.
Qué puedes hacer esta semana
- Asegura ahora la financiación que ya tengas aprobada. Si cuentas con un cupo o una línea lista, déjala amarrada antes de que el alza encarezca todo.
- Revisa si tu deuda es a tasa fija o variable. Si es variable, calcula qué pasa con tu cuota si la tasa sube otro escalón, y habla con tu banco antes de que ocurra.
- Haz la cuenta que hace el Banco: ¿tus utilidades cubren tus intereses? Divide tu utilidad operativa entre lo que pagas en intereses. Si el resultado es menor a 1, estás financiando deuda con más deuda; ordena la caja antes de pedir más.
- No tapes huecos con crédito caro. Antes de correr a un préstamo no bancario porque aprueba rápido, compara el costo total y el golpe a tu cuota mensual.
🔍 Clave MisiónPyme: La decisión del 30 de junio la toma la Junta, pero cómo te encuentre esa decisión depende de ti. Subir la tasa es la herramienta del Banco para frenar la inflación; tu herramienta es llegar preparado: con la financiación clave asegurada, los números claros y sin deudas caras tapando huecos. En un año de dinero caro, la pyme que se anticipa no solo paga menos intereses, también negocia desde una posición más fuerte.
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