Los desembolsos de crédito cayeron 4,4% real en el segundo trimestre, la primera contracción desde 2024, según un análisis de Bancolombia. El Banco de la República confirma la tendencia desde otro ángulo: su encuesta trimestral muestra que los bancos ya endurecieron las condiciones para la cartera comercial y que el acceso empeoró para construcción, agro, minería e importadores. No es una contracción pareja: si tu negocio está en microcrédito, la historia es la contraria. En MisiónPyme te contamos dónde aprieta y dónde no.
El crédito en Colombia entró en una fase contractiva. Así lo describe un análisis de Bancolombia recogido por el diario Portafolio: durante el segundo trimestre de 2026, los desembolsos totales cayeron 4,4% en términos reales frente al mismo periodo del año pasado, la primera caída desde el segundo trimestre de 2024. La causa no es solo las altas tasas de interés que mantiene el Banco de la República. El informe señala también el déficit fiscal, la incertidumbre macroeconómica y la prima de riesgo del país como factores que encarecen el fondeo de los bancos.
Los hogares son quienes más lo sienten
Si vendes a consumidores o dependes de que la gente tenga crédito disponible para comprar, este dato te interesa. Los créditos de consumo cayeron 9,6% real en el trimestre y los de vivienda, 14,6%, la modalidad con el peor desempeño de todas. La tasa promedio de vivienda subió a 14,9% en el último año (+272 puntos básicos) y la de consumo llegó a 22,1% (+192 puntos básicos). Según Bancolombia, las familias están financiando más sus gastos con ingreso corriente y menos con deuda, una tendencia que, anticipa el análisis, se mantendría con tasas altas hasta buena parte de 2027.
Aquí hay un matiz que vale la pena precisar: no es que los bancos les estén cerrando la puerta a los hogares. La encuesta del Banco de la República muestra que, en el primer trimestre, una mayor proporción de entidades redujo sus exigencias para aprobar crédito de consumo y vivienda. El frenazo, entonces, no viene de la oferta bancaria, sino de que los propios hogares se están retirando ante tasas que ya no les resultan atractivas.
Las empresas sí sienten el freno directo de la banca
Con las empresas la historia cambia: aquí sí es la banca la que aprieta. Si tu negocio busca capital de trabajo o financiación comercial, la encuesta trimestral del Banco de la República confirma lo que quizás ya notaste: durante el primer trimestre de 2026, los bancos aumentaron sus exigencias para aprobar nuevos créditos comerciales, interrumpiendo la tendencia de flexibilización que venía desde 2023. Por primera vez en un año, ningún banco encuestado reportó haber reducido esas exigencias. El acceso por tamaño de empresa también se redujo de forma generalizada, con la única mejora concentrada en las empresas grande.
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El Banco de la República le preguntó a los bancos comerciales cómo ven el acceso al crédito por sector, y el resultado es claro: la percepción es negativa para minería y petróleo, agropecuario, construcción e importadores. Si tu negocio está en alguno de estos sectores, no es percepción tuya: los bancos mismos reportan que restringen más el acceso ahí. Industria, servicios, exportadores y personas naturales se mantienen en terreno positivo, aunque con una dinámica que se desacelera.
La excepción que sí favorece a las microempresas
Aquí está el contraste que vale la pena conocer: mientras el crédito general se contrae, el microcrédito creció 13,7% real en el segundo trimestre, según Bancolombia, impulsado por la innovación digital y el apoyo del Fondo Nacional de Garantías. El sombreado de microcrédito del Banco de la República lo confirma: la demanda y la oferta se mantienen en terreno positivo para la mayoría de los sectores. Pero hay una alerta que no debes ignorar: la calidad de esa cartera empeoró. El indicador de mora subió a 4,8% en el primer trimestre, revirtiendo tres trimestres seguidos de mejora, y los castigos de cartera también aumentaron.
Qué puedes hacer esta semana
- Si estás en construcción, agro, minería o importas: no esperes que el crédito comercial se relaje pronto. Anticipa tus solicitudes y ten listos indicadores claros de pago para compensar la mayor exigencia.
- Si vendes a consumidores finales: ten en cuenta que tus clientes tienen menos crédito disponible y están comprando más con ingreso corriente. Ajusta tus proyecciones de ventas a crédito.
- Si accedes a microcrédito: aprovecha la ventana, pero cuida tu historial de pago. El sistema está más atento a la mora, y un mal reporte hoy te puede cerrar puertas mañana.
- Si planeas una inversión grande a crédito: considera que las tasas altas seguirían hasta buena parte de 2027, según Bancolombia. Evalúa si te conviene esperar o asegurar condiciones ahora.
🔍 Clave MisiónPyme: No hay una sola historia de crédito en Colombia. Se está contrayendo para hogares y para ciertos sectores empresariales, pero crece para quienes acceden a microcrédito. Antes de asumir que el crédito está difícil o fácil, ubica primero en cuál de las dos historias está tu negocio.
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